花旗绩前严慎看涨Salesforce 押注Q2功绩达到市集预期

专注于客户估计治理(CRM)软件范畴的云软件巨头Salesforce Inc(CRM.US)将在周四好意思股收盘后公布2025财年第二季度功绩。华尔街大行花旗预计这家云计较巨头中枢功绩至少大要达到市集广宽预期，可是该机构对Salesforce本年下半年也存在一些担忧厚谊，预计下半年功绩增速可能彰着放缓，因此关于Salesforce异日12个月股价走势偏向严慎看涨气魄。

花旗集团分析师泰勒•拉德克在一份投资者评释中写谈:“鉴于竞争热烈(AWS无数来回+价钱高潮带来的冲击)，咱们以为市集对F3Q到FY25(按固定汇率计较确现时剩余践约义务价值，简称cc CRPO)的预期存在一些风险，咱们的cc CRPO预期比市集广宽预期低直率1个百分点。”“咱们的预期基本保捏不变，因为咱们以为，(外汇)增量改善应该能对消任何内素性的业务进展欠安所带来的影响。”

花旗分析师拉德克对Salesforce的评级保管“中性”，可是将该股的12个月内指标股价从260好意思元小幅上调至290好意思元。搁置上周五好意思股收盘，Salesforce股价收于264好意思元，本年以来涨幅不到1%，大幅跑输标普500指数。

可是瞻望下一财季，分析师拉德克暗示，与互助伙伴的最新查验显浮现更为“严慎”的功绩预期基调，且其他的情况可能与第一财季的情况“基本一致”，“因为互助伙伴们基本上指出，需求环境仍然不冷不热且复苏束缚被延迟，互助伙伴和客户们优先研讨的是预算优化。”

分析师拉德克还暗示，政府全球部门关联的业务仍然看到“健康”的需求，可是行业云劳动以及销售和劳动云家具的增长预期仍然不冷不热。此外，营收云家具的增长仍是趋于“放肆”，数据云和生成式东谈主工智能的需求由于参与者们深嗜不及和显得复杂的订价景色而“低迷”，Radke补充谈。

在通胀居高不下、好意思联储始终保管高利率等宏不雅压力下，一些企业初始削减SaaS云软件订阅范围，Salesforce2025财年第一季度功绩增速特地低迷。因此云软件巨头Salesforce此前公布了低于市集广宽预期的第一财季功绩和异日功绩瞻望区间后，该公司股价捏续踯躅于疲软价位，大幅跑输好意思股大盘。华尔街分析师们广宽预计，Salesforce第二财季营收约为92.3亿好意思元，意味着有望同比增长7.3%，每股收益广宽预期则为2.36好意思元。

另一华尔街闻明机构Baird则认同Salesforce专注于Data Cloud治理决议的缱绻以及AI布局，保管对该股的“跑赢大盘”评级，指标价设定为295好意思元。

Baird分析师团队在一份盘问评释中暗示:“Salesforce特地专注于旗下的要害Data Cloud治理决议。该公司提到了它所具备的重大实力，可是总体情况利害各半。天然从潜在营收范围的角度来看，这并不算太蹙迫，但咱们校服这仍将是一个值得投资者们重热诚切的增长范畴。”

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